2008年1～5月中型客车销售分析(上)

　　一、历史及单月综述

　　所谓中型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在7m～10m之间的客车。如果说小型客车是立足于国情、立足于农村；大型客车是立足于国际、立足于未来；那么中型客车就是立足于现实、立足于主流。中型客车市场被公认为是客车市场中竞争最为激烈，产品型号最为丰富，目标客户最为多元的客车市场之一。在2007之前其表现一直比较稳定，三个长度段均衡发展，市场需求同步增长。但是2007年后半年以来发展趋缓，特别是7至9米段同比增长相对较低。那么，是什么因素造成了中客某些长度段的需求萎靡，这样减速发展是否会延续，中客销售增长稳中有降是否意味着客车大型化的全面到来，等等问题。这些都是我们的系列销售分析报告试图不断解释研究的问题。
我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年每月的客车销售发展表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年1～5月份中型客车的销售情况。

　　2008年第一季度，在受到南方冬雨冰雪自然灾害的偶然因素和春节放假季节因素的双影响下，国内客车行业基本保持了平稳快速地发展，体现了目前客车行业发展的稳健性、相对成熟的产销结构以及各大企业的抗风险能力。第一季度共计销售客车36930辆，比去年同期增长12.59%，中型客车的平均同比增长速度为12.43%，低于行业的整体发展水平将近6个百分点，其中去年同比增长19.01%，而今年只增长了6.21%。三个长度段中仅有7＜L≤8米段在三月份销售突增的带动下保持了15.45%的同比增长率，其他两个长度段都不同程度地出现了销售量同比萎缩的状况。其中9＜L≤10米段继上月累计销售同比下降10%以后，本月继续同比下降3.83%，这一长度段今年整个第一季度三个月增长率均下降，联想到去年8＜L≤9米段的市场冷淡，我们猜想今年有可能波及到9＜L≤10米段。在客车大型化高档化的主潮流下，中型客车市场需求全面趋冷的苗头已经越发明显。制造企业中中型客车销售量前10名的市场集中度今年一季度连续三个月持续下降，从一定程度上反应了目前中型客车市场竞争之激烈。宇通、苏金龙、大金龙位居三甲，安凯、依维柯、保定长安成长迅速。中型客车领域产品竞争激烈，产能增长高于市场需求，在市场规律不破坏的条件下，我们估计中型客车企业间的竞争将是促使中国客车行业从垄断竞争走向寡头垄断的最主要力量。

　　5月份，四川省汶川市爆发了建国历史上最大的8.0级地震，汶川、都江堰、北川等多个城市遭到毁灭性破坏，中国绝大部分省市乃至东亚均有感，截至发稿日，以造成69180人遇难，374008人受伤， 17398人失踪。 突如其来的自然灾害对整个国民经济，当然也包括客车行业都带来许多不确定的随机性影响。与此同时，在灾难面前，全国人民一起动员众志成城抗震灾，客车行业的各个生产厂家、客运公司、交管部门也全力行动帮助灾区共度难关重建家园。客车企业方面，郑州宇通、厦门金龙、浙江青年、河南少林、重庆恒通、苏州金龙、上海申龙等整车制造企业纷纷捐款捐物捐车，组件救援团等等，支援灾区抗震救灾；一些配套配件企业亦积极行动起来奉献力量，玉柴、潍柴、美国美铝、普利斯通、康明斯等等都在第一时间开展了捐款援助灾区的活动。路道运输方面，成都部分客运站流量超春运，市交委动员企业储备了403台客运机动运力全天候命；广东开往四川的15条公路客运班线正常运营；西安组建100辆公交车的应急小分队开赴灾区运送物资和伤员；泉州、石狮增加往返川渝的客运班次保障当地居民返程愿望。交通管理方面，面临灾区多山险路的严峻自然条件，交通运输部在震后立即开展协调组织工作，全国许多省市交通部门派出专家、技术人员、工程设备支援灾区；而在通往震中汶川受灾公路经全力抢通后，四川成都、雅安、德阳、绵阳、广元、阿坝以及通往灾区公路沿线的各市(州)公路养护部门立即全力以赴投入道路的抢通保运工作中，上述六市(州)交通局(委)投入2万余职工沿途养护抢通公路，力保公路生命线的畅通。同时，协商有关部门进行严格的交通管制，采取有效措施保障救灾车辆优先快速通行。在这里，我们向充满爱心的中国客车企业以及为抗震救灾捐献爱心贡献力量的同仁们表示崇高的敬意。同时也希望更多的业内同仁，发挥客车运输优势，长期关注灾区重建，贡献客车人自己的力量。

 

　　今年5月份，中型客车共计销售6703辆，同比增长（和去年同期相比）53.56%，环比增长（和上月相比）10.94%，去年5月份中型客车销售量低迷是致使今年5月份单月同比增长较高的直接原因。今年5月份中型客车的三个长度段， 7＜L≤8米段销售3056辆，8＜L≤9米段2408辆，9＜L≤10米段1239辆，别比去年同期增长56.08%、89.01%、9.35%。今年3月份单月数据曾经表现出了中客复苏迹象，虽然4月份中客销售水平一般，但是5月份又出现了单月销售同比大幅增长的现象。特别是7＜L≤8米段和一直低迷的8＜L≤9米段都表现出了市场需求高速增长的态势。目前我们初步认为持续近两年中型客车市场需求增长相对缓慢的大趋势出现了转机，中型客车有可能在今年后半年迎来全面性增长。联想到小型客车3.5＜L≤5米段销售明显放缓，中型客车又出现复苏迹象，我们认为目前客车行业市场需求正在经历着一轮新的调整期，当然我们的系列报告也会持续的跟踪并挖掘市场变化的内部原因。从市场结构的角度看，今年以来前10名的市场集中度持续降低，从一定程度上反应了目前中型客车市场竞争之激烈。宇通、苏金龙、大金龙位居三甲，保定长安、安凯、上海申龙成长迅速。中型客车领域产品竞争激烈，我们估计中型客车企业间的竞争将是促使中国客车行业从垄断竞争走向寡头垄断的最主要力量。我们把今年前5月份中型客车单月销售数据列下表以供大家参考：

 

表一：2008年前5月中型客车单月销售量统计表　单位：辆

月份	9＜L≤10	8＜L≤9	7＜L≤8	合计
1月份	1103	2234	3380	6717
2月份	447	814	1484	2745
3月份	1129	1463	2511	5103
4月份	1242	1789	3011	6042
5月份	1239	2408	3056	6703

 

图一：2008年前5月中型客车单月销售量统计图（单位：辆）

 

　　二、同比增长分析

 

　　笔者收集2006、2007和2008年1～5月份客车以及中型客车市场销售数据，首先利用时间序列，从同比增长角度分析其销售的变化特点以及规律，见表二所示：

 

表二：近三年1～5月中型客车累计销售数据表　单位：辆

	客车合计	中型客车合计	7＜L≤8	8＜L≤9	9＜L≤10
销量	同比 增长	销量	同比 增长	销量	同比 增长	销量	同比 增长	销量	同比 增长
2006年 1～5月份	49452		21617		9851		7839		3927
2007年 1～5月份	60201	21.74%	24232	12.10%	11364	15.36%	7678	-2.05%	5190	32.16%
2008年 1～5月份	69510	15.46%	27340	12.83%	13442	18.29%	8708	13.41%	5190	0.00%

 

　　根据上表，做图二如下所示：

 

图二：近三年1～5月份客车及中型客车累计销售图(单位：辆)

 

　　根据上面的图表，我们的数据结论如下：

　　

　　（一）近三年1～5月份客车累计销售平均同比增长速度为18.56%，其中去年同比增长21.74%，今年同比增长15.46%，低于去年同期增长速度6个百分点左右。这是由于客车行业长期趋势出现增长速度减缓，从前两年的各个长度段的全面性增长到目前的有些长度段增长势头不错有些长度段增长过慢甚至萎缩的结构性增长所致。当然，2月份南方的冻雨雪自然灾害、短假期的首次施行、5月份四川地震等等偶然因素也成为了影响客车发展的一些阻力。与此同时，中型客车的近三年平均同比增长速度为12.46%，低于行业的整体发展水平3个百分点左右，其中去年同比增长12.10%，今年同比增长12.83%，终于扭转了几个月以来同比增长和去年相比不断下滑的局面，初显中型客车市场需求可能复苏的萌芽。三个长度段中，7＜L≤8米段仍然保持了稳定发展的态势，销售同比增长18.29%，是中客表现最好的长度段；而更让人关注的是一直表现不佳的8＜L≤9米段突然出现起色，不但止住了同比销售滞缓的局面，还出现了13.41%的同比大幅增长；而9＜L≤10米段从今年开始市场需求明显萎缩， 2月份累计销售同比下降10%、三月份累计销售同比下降3.83%，4月份累计销售同比下降2.61%，本月累计销售仅仅和去年持平。笔者在去年的分析报告中就指出这一长度段有余缺乏持续性上涨动力可能会在今年出现销售增长衰弱的情况，目前看来的确如此。目前中型客车从市场需求增长几乎全面停滞的被动中逐渐走出，周期性的 “冰河期”有望被打破，如果8＜L≤9米段能够持续高速增长，那么今年中型客车市场将有望大丰收。

　　（二）二月份的春节假期造成的季节影响、南方冰雪冻雨自然灾害造成的随机影响、中型客车从去年以来市场需求增速减缓造成的行业趋势影响，在这三种力量的共同作用下使得今年到4月份为止，中型客车整体以及各个长度段均表现不佳，出现了连续的同比负增长。但是随着四月份季节性影响逐渐走出， 五月份8＜L≤9米段销售量突然放大，小型客车开始转向低迷进而中客替代效应逐渐显现的多种因素影响下，目前中客的销售出现了转机，整个市场需求量在不断放大。目前客车行业正经历着明显的结构性调整。

　　（三）在3月份的中型客车销售报告中，笔者为大家简单介绍了目前中型客车的市场现状和企业格局；4月份的中型客车销售报告中，我们重点分析对中型客车发展利好的几个积极因素；本期我们来介绍阻碍中型客车发展的原因有哪些。