2008年第一季度中型客车销售分析(上)

　　一、单月综述

　　所谓中型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在7m～10m之间的客车。如果说小型客车是立足于国情、立足于农村；大型客车是立足于国际、立足于未来；那么中型客车就是立足于现实、立足于主流。中型客车市场被公认为是客车市场中竞争最为激烈，产品型号最为丰富，目标客户最为多元的客车市场之一。在2007之前其表现一直比较稳定，三个长度段均衡发展，市场需求同步增长。但是2007年后半年以来发展趋缓，特别是7至9米段同比增长相对较低。那么，是什么因素造成了中客某些长度段的需求萎靡，这样减速发展是否会延续，中客销售增长稳中有降是否意味着客车大型化的全面到来，等等问题。这些都是我们的系列销售分析报告试图不断解释研究的问题。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年每月的客车销售发展表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年第一季度中型客车的销售情况。

　　2007年已经落下帷幕，回首这一年，中国客车行业再一次迎来了跨越式发展，全年客车总计生产170032辆，销售167584辆，分别比去年（生产141196辆，销售138492辆）同比增长20.42%和21.01%。中型客车乃至整个行业的领头企业“三龙一通”仍然保持且不断加强行业的优势地位，其中大金龙的研发实力和规模生产效应明显增强，小金龙在轻客需求大幅增长的背景下销售量直线攀升，反倒是近两年“对数型”增长的苏州金龙受到产能规模的制约而增速放缓，但其海格系列依然成为了客车行业的一线顶尖品牌；宇通的发展依然强劲，拥有目前国内客车行业最领先的核心技术以及生产能力，2007年对外出口的大范围拓展更成为了保障其持续发展分散运营风险的良好路径。于此同时，以上海申龙、北汽福田、浙江青年为代表的“新三驾马车”蓬勃发展，越来越深刻地影响着国内整个客车行业的产品板块和产销布局，特别是其定为于大中型豪华客车的高端研发能力和背后的资本支持，更加标示着其巨大的潜力。其中连续几月，上海申龙都名列中型客车销售同比增长率的榜首。此外，安凯和江淮重组后，生产线得到了极大的延伸，将成为未来影响中国客车行业的重要力量。考虑到最近中型客车的需求增长相对放慢，有可能在新的一年，以中型客车为主要产销的企业面临着严峻的行业洗牌，垄断化程度将进一步加深。

　　今年三月份，公路运输方面，2008年公路春运客运在经受了五十年不遇的全国大范围低温雨雪冰冻灾害的考验中圆满结束，全国公路共完成客运量20.17亿人次，承担了超过90%以上的春运客流，至3月份客流量已明显回落；全国各地公交系统全面部署开展今年工作，其中，兰州市公交成功安装可全国通用消费旅游的IC卡，海口市加快规范化公交候车亭建设以方便市民出行，济南市全长9.5公里的快速公交系统开建，沈阳市奥运前计划更新1400台公交车。在“公交优先”的政策带动下，全国各地公交系统建设和车辆更新换代步伐不断加快，将成为促进国内客车市场需求的重要力量。客车企业方面，安凯客车将所持有的重庆安凯客车有限责任公司51%的股权零价格转让给安徽安凯汽车集团有限公司；大金龙“龙威”客车已通过交通部最为严格的大型高三级等级客车的评定；宇通新建的车架阴极电泳自动涂装生产线成功通过满负荷试运行。政策会展方面， 2008年3月11日晚，一年一度的亚洲客车周——世界客车联盟年度大奖颁奖典礼在上海东郊宾馆举行，XINGKONG.COM开通专区全面报道这一客车盛世，其中厦门金旅荣获包括BAAV2008年度中国原创巴士大奖、BAAV2008年度中国原创客车大奖、BAAV2008最佳巴士造型奖、BAAV2008最佳巴士造型奖三项大奖，成为本次的最大赢家；上海申龙客车也荣获了BAAV2008最佳客车制造商营销大奖和BAAV2008最佳客车造型奖两项大奖，成为此次展会的另一大赢家；此外苏州金龙、中通客车、中大客车、恒通客车、百路佳、安凯、申沃等也摘取了BAAV2008最佳客车制造商BAAV2008最佳环保客车奖、BAAV2008最佳环保巴士奖在内的其他奖项。

　　今年3月份，中型客车共计销售5103辆，同比增长25.69%，环比增长85.90%。其中7＜L≤8米段2511辆，8＜L≤9米段1463辆，9＜L≤10米段1129辆，分别比去年同期增长45.82%、12.28%、9.08%。前10名的市场集中度为71.64%，比二月份低了1个百分点，今年以来前10名的市场集中度连续三个月持续降低，也从一定程度上反应了目前中型客车市场竞争之激烈。宇通、苏金龙、大金龙位居三甲，安凯、依维柯、保定长安成长迅速。中型客车领域产品竞争激烈，产能增长高于市场需求，在市场规律不破坏的条件下，我们估计中型客车企业间的竞争将是促使中国客车行业从垄断竞争走向寡头垄断的最主要力量。我们把今年第一季度中型客车单月销售数据列下表以供大家参考：

表一：2008年第一季度中型客车单月销售量统计表　单位：辆

图一：2008年第一季度中型客车单月销售量统计图（单位：辆）

　　二、同比增长分析

　　笔者收集2006、2007和2008年第一季度客车以及中型客车市场销售数据，首先利用时间序列，从同比增长角度分析其销售的变化特点以及规律，见表二所示：

表二：近三年第一季度小型客车累计销售数据表　单位：辆

　　 根据上表，做图二如下所示：

图二：近三年第一季度客车及小型客车累计销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的数据结论如下：

　　（一）近三年第一季度客车累计销售平均同比增长速度为18.26%，其中去年同比增长24.21%，今年同比增长12.59%，低于去年同期增长速度12个百分点左右，目前看来主要是今年二月份南方自然灾害的影响，我们将继续观测未来的数据以做进一步分析。中型客车的平均同比增长速度为12.43%，低于行业的整体发展水平将近6个百分点，其中去年同比增长19.01%，而今年只增长了6.21%。三个长度段中仅有7＜L≤8米段在三月份销售突增的带动下保持了15.45%的同比增长率，其他两个长度段都不同程度地出现了销售量同比萎缩的状况。其中9＜L≤10米段继上月累计销售同比下降10%以后，本月继续同比下降3.83%，这一长度段今年整个第一季度三个月增长率均下降，联想到去年8＜L≤9米段的市场冷淡，我们猜想今年有可能波及到8＜L≤9米段，在客车大型化高档化的主潮流下，中型客车市场需求全面趋冷的苗头已经越发明显。

　　（二）二月份的春节假期造成的季节影响、南方冰雪冻雨自然灾害造成的随机影响、中型客车从去年以来市场需求增速减缓造成的行业趋势影响，在这三种力量的共同作用下使得今年前2月份中型客车整体以及各个长度段表现不佳，出现了近几年少有的同比负增长。三月份季节性影响逐渐走出，特别是7＜L≤8米段表现抢眼，不过8＜L≤9米段依然不见起色。考虑到小型客车恢复性增长仍然继续，大型客车加速增长的整体趋势愈发明显，相对而言中型客车的市场份额将不断萎缩，整个一季度中客的销售数据正如我们在前面所预测的那样差强人意。我们将不断对其进行跟踪与监测。

　　（三）一月份的三篇报告我们对今年中国客车行业做出了整体的基本预估和判断，二月份的三篇报告我们对目前被广泛关注的客车出口展开分析。从本期开始，我们将在中型客车的系列分析报告中为大家重点讨论目前我国中型客车现状、发展动力和阻碍因素。本期先简单介绍下中客现状。

　　1、近三年中型客车数据表现。

　　首先我们为大家呈现近三年中型客车的历史数据，直观上表现一下目前中型客车的市场需求状况。

表三：近三年客车及中型客车单月销售统计表　单位:辆

图三：近三年中型客车单月销售统计图（单位：辆）

　　平稳中的增长是近三年中型客车的基本趋势，但是又存在一定的周期性和季节性。总体来讲，一季度的一月份由于承接去年年末，一般销售维系在高位，但是二月份受春节的影响销量明显下降，三月回调，整个一季度相对销售疲软；二季度基本可以摆脱一季度的影响，虽然有五一黄金周的影响，但相对有限，整个二季度销量回调；三季度通常是整体表现最好的一个季度，“金九银十”成为全年的亮点，一方面年初订单开始纷纷交单，销售量处于高位，另一方面，客运企业由于十一黄金周和即将到来的春运获益颇丰；四季度面临年终收官和产销结算，表现也比较好，特别是12月，通常销售量大幅提高。中型客车的这种发展与整个客车行业的发展还是基本同步的，其相关系数R=0.956896（“1”为完全线性相关，“0”为完全不相关。），甚至高于小型客车的相关度。

　　近三年中型客车的平均同比增长率为15.88%，低于整个客车行业平均同比增长率（20.53%）。这主要是由于8＜L≤9米段今年销售增长基本停滞， 7＜L≤8米段销售增幅缓慢所致。加之目前小型客车海外需求强劲，销售量大幅增长；大型客车在行业高档化、大型化的主潮流下也快速发展着。相比之下目前的中型客车市场需求增长相对较慢，特别是去年比较明显，导致了其市场份额波动中萎缩。我们希望市场随时间逐渐扩张，中型高档客车、柴油客车、中等城市和山地城市的客运需求不断的刺激市场的复苏。