1月客车终端市场：大客领涨、轻客主体地位减弱；中客电动化率最高

　　毋庸置疑，客车终端实际销量更能反映国内客车市场需求的真实状况，对车企策划产品及市场定位能提供更加精准的参考价值。

　　根据中国汽车流通协会提供的国内客车实际销售数据（不含出口，下同），2025年1月国内三大类客车（含轻客、中客、大客）累计实际销售2.485万辆（含轻客1.889万辆+中客0.31万辆+大客0.285辆），同比2025年1月的3.106万辆下降20%（具体见截图1），说明2025年1月国内客车市场实际需求比去年同期减少2成。据分析主要是由于春节放假影响，影响了今年1月国内客车的上牌销量。

　　截图1,2025年1月我国客车终端销量及同比（数据来源：中国汽车流通协会提供的上牌信息）

　　那么，2025年1月国内客车终端市场有哪些主要特点？

　　特点一、大客同比领涨，轻客同比领跌

　　表1,2025年1月国内各类客车销量及同比、占比及占比同比增减（数据来源：截图1中国汽车流通协会提供的终端上牌信息）

　　上表显示，在2025年1月大、中、轻客车终端销量及同比、占比中：

　　---大型客车销售0.285万辆，同比持平，跑赢且领涨国内客车大盘；市场占比11.47%，占比同比增加2.31个百分点，是占比客车行业占比同比增加最多而领涨客车大盘的细分市场。据分析主要是今年1月老旧新能源公交车更新补贴标准提升，导致国内新能源大型公交客车更新较多导致的；

　　---中型客车销售0.31万辆，同比下降6%，跑输并领跌客车大盘；市场占比10.58%，占比同比增加1.89个百分点，是占比同比增加第二多的细分车型，原因同上述大型客车一样。

　　---轻型客车销售1.889万辆，同比下降25%，跑输并领跌客车大盘。

　　从市场占比看，轻型客车占据超7成的市场份额（76.06%），居于绝对的主体地位、但占比同比减少4.2个百分点，是占比同比建减少最多而领跌客车大盘的细分车型；说明轻客在国内客车市场中的主体地位同比减弱。据分析主要是今年1月国内城配市场中新能源轻客物流车需求减少（同比减少3%）、加之传统动力的轻客需求不足，同时受春节因素影响，这三个因素的共同作用导致了今年1月国内轻型客车销量同比降幅较大。

　　总之，今年1月国内客车市场中，大型客车领涨，轻型客车领跌。

　　特点二、国内新能源客车销量中，从技术路线看：中客纯电动占比最高领跑，大客纯电动占比同比增加最多领涨

　　截图2,2025年1月各动力车型占各细分客车市场的比例（数据来源：中国汽车流通协会提供的上牌信息）

　　表2,2025年1月国内各类新能源客车销量占比及占比同比增减（数据来源：中国汽车流通协会提供的终端上牌信息）

　　上表可见，

　　1、在2025年1月客车整体市场，各技术路线新能源车型占比及占比同比增减：

　　----纯电动客车累计占据客车整体市场50.4%的份额，是新能源客车中占比最高、销量最多的细分车型，且占比同比增加了11.5个百分点，是占比同比增加最多的细分车型；

　　---插电式混动客车占据新能源客车整体市场0.5%的市场份额，居第二，且占比同比持平；

　　---燃料电池客车占据客车整体市场0.2%的份额，且占比同比减少0.1个百分点，成为新能源客车中占比最少、且占比同比唯一减少的细分车型；

　　2、在2025年1月大、中、轻各细分车型中，各技术路线新能源车型占比及占比同比增减：

　　1）大型客车：

　　---纯电动大客销量占据大客整体销量55.4%的份额，是国内新能源客车中占比第二高的细分车型；且占比同比增加13.7个百分点，是占比同比增加最多的细分车型。可见今年1月国内纯电动大客市场渗透率领跑各客车细分市场。

　　---燃料电池客车占比0.8%，是大中轻客车中燃料电池占比最高的细分车型，说明燃料电池系统主要推广应用在大型客车领域；但占比同比减少2.3个百分点，说明今年1月燃料电池系统在大型客车领域销量明显减少；

　　---插电式混动客车占比为0%，占比同比为0%.

　　2）中型客车

　　---纯电动中客占中客整体市场57.1%的份额，是国内新能源客车中占比最高的细分车型领跑；占比同比增加11.8个百分点，是占比同比增加第二多的细分车型；

　　---插混中客占据中客整体市场3.9%的份额，是大中轻客车中插混车型占比最高的细分市场，且占比同比减少0.7个百分点，说明今年1月插混车型在中客市场占比减少；

　　---燃料电池中客占据中客整体市场0.6%的份额，且占比同比增加0.4个百分点，说明今年1月燃料电池客车有向中客市场增加的趋势；

　　3）轻型客车：

　　---纯电动轻客占中客整体市场48.5%的份额，是国内新能源客车中占比第三高的细分车型，占比同比增加10.8个百分点，是新能源客车中占比同比增加第三多的细分车型。

　　---插混轻客占据中客整体轻客市场0.1%的份额，且占比同比增加0.1个百分点；

　　---燃料电池轻客占据中客整体市场0%的份额，占比同比持平。

　　总之，在今年1月国内新能源客车销量中，纯电动中客占比最高领跑，纯电动大客占比同比增加最多领涨。

　　特点三、传统动力车型占比中，轻客占比最高领跑；中客车占比同比减少最多领跌

　　表3，根据截图2数据可知，2025年1月国内大、中、轻客传统动力（常规动力）占比及占比同比增减：

　　上表可见，在2025年1月国内客车市场中，传统动力占比及占比变化：

　　1、客车整体市场：传统动力占比48.9%，但占比减少11.4个百分点，说明国内客车整体市场传统动力车型在呈现较大幅度下降，也就是说，目前国内客车市场电动化进程在加速；这主要得益于各类促进新能源客车发展政策的驱动所致；尤其是得益于城配市场中新能源轻客物流车的加速增长及新能源公交客车市场中的“大转小”等所致。

　　2、大、中、轻客车各细分市场：

　　---大型客车：传统动力客车占比43.7%，在各细分车型占比第二高，且占比同比减少11.4百分点；主要是大型公交客车及大型旅游客车电动化进程在加速导致的；

　　---中型客车：传统动力客车占比38.5%，是各细分车型占比最低的，且占比同比减少11.6百分点；主要原因同大型客车市场相似；

　　---轻型客车：传统动力客车占比51.4%，是各细分车型占比最高的，且占比同比减少了10.8个百分点，比同比减少的细分车型；据分析主要原因：

　　一是国家和各地出台支持新能源物流车市场发展，对新能源轻客物流车销量的增长特别利好；因此稀释了传统动力轻客的占比；

　　二是蓝牌新规执行。利好新能源物流轻型客车的发展；也一定程度上减少了传统动力轻客的销量占比；

　　三是多数城市短途接驳市场发展迅猛，对促进轻型新能源客车市场增长利好；

　　四是支持新能源汽车下乡政策，推动了乡镇新能源轻型客车的发展。

　　五是去年同期新能源轻客销量基数较低，给今年1月新能源轻客市场渗透率同比大幅度提升提供了支持。

　　正是上述多个因素的共同作用，稀释了传统动力轻客在国内整体轻客市场的比例。