2008年1～5月小型客车销售分析(上)

　　一、历史及单月综述

　　所谓小型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在3.5M至7M的客车。从整个客车行业的发展趋势来看，大型化高档化是基本潮流。但是由于我国经济发展水平整体偏低、区域发展不平衡、农村乡镇市场广阔、山地地形很多以及技术要求相对较低等其他因素，决定了目前很长一段时期内，小型客车仍有很大的市场空间，并且从去年开始，小型客车出口市场全面启动，更为其发展增添了现实的动力。事实上，我国许多企业，诸如厦门金旅、河南少林，保定长安、贵州万达等等都将小型客车的产销作为企业发展的重点之一。去年以来小型客车表现出了强劲的恢复性增长态势已经成为了拉动整个客车行业继续高速成长的基础力量。因此对小型客车的研究就显得非常有意义，有必要。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年全年客车销售发展的表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年1～5月份小型客车的销售情况。

　　2008年第一季度，在受到南方冬雨冰雪自然灾害的偶然因素和春节放假季节因素的双影响下，国内客车行业基本保持了平稳快速地发展，体现了目前客车行业发展的稳健性、相对成熟的产销结构以及各大企业的抗风险能力。第一季度共计销售客车36930辆，比去年同期增长12.59%，小型客车共计销售12096辆，比去年同期增长6.83%，低于整个行业6个百分点左右。从一季度的长度细分销售数据来看，小型客车已经从全面增长阶段过度到了结构性增长阶段。一方面在出口等中短期利好和农村市场长期利好的带动下，3.5＜L≤5米段出现了快速地恢复性增长，特别是欧系车的市场需求比较旺盛；另一方面5＜L≤6米段由于比较优势不足、乡镇客运市场秩序相对混乱等原因，销售量不断下滑；而6＜L≤7米段表现还算稳定，不过今年一季度销售增长偏低。

　　5月份， 四川省汶川市爆发了建国历史上最大的8.0级地震，汶川、都江堰、北川等多个城市遭到毁灭性破坏，中国绝大部分省市乃至东亚均有感，截至发稿日，以造成69180人遇难，374008人受伤， 17398人失踪。 突如其来的自然灾害对整个国民经济，当然也包括客车行业都带来许多不确定的随机性影响。与此同时，在灾难面前，全国人民一起动员众志成城抗震救灾，客车行业的各个生产厂家、客运公司、交管部门也竭尽所能帮助灾区共度难关重建家园。5月13日，宇通作为汽车行业首个赈灾捐赠企业，第一时间启动应急预案，并向灾区捐赠首批100万元财物，随后迅速成立了3辆客车组成的救援运输小组开赴灾区；5月14日大金龙发起赈灾募捐活动，两天后即通过红十字会发往灾区；同日，福田汽车员工捐款18万元，党委捐助30万元，并且捐献价值70万元的工程用车，用于抗震救灾工作；浙江青年、河南少林、重庆恒通、苏州金龙等企业纷纷捐款捐物捐车，支援灾区抗震救灾。16日之后客车行业又掀起了献血捐物的高潮，恒通爱心捐物传递累计130万元，大金龙救援车提前20小时抵川，中大集团三辆采血大客车赶赴灾区。与此同时，公路交管部门也启动应急方案，尽全力保证运输大动脉的打通与畅通，截至20日上午9时，在通往震中汶川的西线方向，从成都经雅安、宝兴、马尔康、理县至汶川的G317继续保持全线畅通，大型车辆可正常通行，至此保障了救灾物资的顺利到达和发放。在这里，我们向充满爱心的中国客车企业以及为抗震救灾捐献安心贡献力量的同仁们表示崇高的敬意。同时我们看到，虽然目前地震第一波紧急灾害期已经基本结束，但是次生灾害仍在继续，震后恢复生产生活重建家园工作更是一个持久战。我们也希望更多的业内同仁，发挥客车运输优势，长期关注灾区重建，贡献客车人自己的力量。

　　今年五月份，小型客车共计销售5085辆，同比增长9.28%，环比增长12.53%。连续三个月的销售坏比的明显增长宣告了小型客车完全走出二月份放假造成的季节因素和自然灾害造成的偶然因素的双负面影响，一季度的低潮已经退去。目前来看，地震所造成的负面随机性影响对5月份的销售数据影响不大，但是我们也不排除由于灾情影响滞后性的原因，可能会对客车行业特别的灾区附近生产厂家的第三季度业绩进行冲击，我们会对其发展变化随时关注。在本月各个长度段的销售中，3.5＜L≤5米段销售849辆，5＜L≤6米段销售1293辆，6＜L≤7米段销售2943辆，分别比去年4月份同比增长-55.99%，74.49%、48.41%。一向势头迅猛的3.5＜L≤5米段出现了近两年少有的单月销售量同比连续大幅下降的情况，目前我们比较倾向于是前两年这一长度段恢复性增长周期开始回落，可能其市场需求的增长速度在今年后半年会继续持续走低，当然有待我们进一步的观察；而于此对比的是，作为其部分替代品的5＜L≤6段在低迷了2年之后，从今年第二季度的单月销售表现来看，其市场需求出现复苏迹象；同时6＜L≤7米段还是比较稳定的发展着。

　　本月制造企业方面，厦门金旅、河南少林等传统轻客厂家仍然保持着在这一领域的领先地位；南京依维柯、宁波吉江等企业快速成长，销售增长率大幅提高。一方面垄断化逐渐加深，另一方面竞争化不断加剧，小型客车出现了垄断和竞争双向发展的趋势。今年前5个月小型客车单月销售量见下面的图表所示：

表一：2008年前5月小型客车单月销售量统计表　单位：辆

图一：2008年前5月小型客车单月销售量统计图（单位：辆）

　　二、同比增长分析

　　笔者收集2006、2007和2008年1～5月份客车以及小型客车市场销售数据，首先利用时间序列，从同比增长角度分析其销售的变化特点以及规律，见表二所示：

表二：近三年1～5月小型客车累计销售数据表　单位：辆

　　根据上表，做图二如下所示：

图二：近三年1～5月份客车及小型客车累计销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的数据结论如下：

　　（一）近三年1～5月份客车累计销售平均同比增长速度为18.56%，其中去年同比增长21.74%，今年同比增长15.46%，低于去年同期增长速度6个百分点左右。这是由于客车行业长期趋势出现增长速度减缓，从前两年的各个长度段的全面性增长到目前的有些长度段增长势头不错有些长度段增长过慢甚至萎缩的结构性增长所致。当然，2月份南方的冻雨雪自然灾害、短假期的首次施行、5月份四川地震等等偶然因素也成为了影响客车发展的一些阻力。与此同时，小型客车的平均同比增长速度为16.07%，低于行业2.5个百分点左右，其中去年增长26.96%，今年大幅回落到6.11%。去年拉动整个行业销售量增长的3.5＜L≤5米段，今年市场需求迅速疲软，而5＜L≤6米段虽然已见回暖的信号，但没有全面启动，因而从今年开始一直到现在，小型客车的销售增长差强人意，市场需求表现一般。

　　（二）三个长度段中3.5＜L≤5米段从今年第二季度开始4月份5月份连续两个月单月同比销售减量，虽然第一季度的表现优异，但前5月累计销售增长速度还是出现了近几年来少有了负增长，一下成为了小型客车的三个长度段中销售增长最不好的长度段，也直接影响了整个客车行业的销售绝对量的发展趋势；于此相反，作为3.5＜L≤5米段某种程度替代品的5＜L≤6米段4、5月份连续单月销售获得巨大突破，目前看很有可能是其低迷两年后市场回暖的信号，目前已经走出了连续数月同比累计销售增长为负数的局面，有望在下半年出现出破，实现一定幅度增长；而6＜L≤7虽然较之去年的增长下降了不少，但也算保持了稳定的发展，不过由于比较优势的不足，似乎缺乏长期发展的动力。从整体上讲，目前小型客车的各个长度段的发展速度都不及去年，特别是3.5＜L≤5米段的微型客车。而国内市场饱和现象也比较严重，所以海外市场的需求的确成为了保持轻客发展的强心剂，但是从战略角度讲，尽快开发具有规模性的农村客运市场，才是轻客持续发展的根本动力。当然，四川地震以后的灾区重建，处于山地地形的汶川、北川、都江堰等等城市，有可能出现对小型客车的大量需求。

　　（三）从长远角度看，小型客车的持续发展与农村客运市场的不断完善息息相关，在3月份的小型客车销售分析中，笔者介绍了目前国内农村客运市场的基本情况；在上期中，我们向读者简析目前存在的影响农村客运市场的问题；本期报告中，我们想就农村客运发展的诸多问题提出一些具体的建议和意见。