2008年1～4月中型客车销售分析(上)

　　一、历史及单月综述

　　所谓中型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在7m～10m之间的客车。如果说小型客车是立足于国情、立足于农村；大型客车是立足于国际、立足于未来；那么中型客车就是立足于现实、立足于主流。中型客车市场被公认为是客车市场中竞争最为激烈，产品型号最为丰富，目标客户最为多元的客车市场之一。在2007之前其表现一直比较稳定，三个长度段均衡发展，市场需求同步增长。但是2007年后半年以来发展趋缓，特别是7至9米段同比增长相对较低。那么，是什么因素造成了中客某些长度段的需求萎靡，这样减速发展是否会延续，中客销售增长稳中有降是否意味着客车大型化的全面到来，等等问题。这些都是我们的系列销售分析报告试图不断解释研究的问题。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年每月的客车销售发展表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年1～4月份中型客车的销售情况。

　　2008年第一季度，在受到南方冬雨冰雪自然灾害的偶然因素和春节放假季节因素的双影响下，国内客车行业基本保持了平稳快速地发展，体现了目前客车行业发展的稳健性、相对成熟的产销结构以及各大企业的抗风险能力。第一季度共计销售客车36930辆，比去年同期增长12.59%，中型客车的平均同比增长速度为12.43%，低于行业的整体发展水平将近6个百分点，其中去年同比增长19.01%，而今年只增长了6.21%。三个长度段中仅有7＜L≤8米段在三月份销售突增的带动下保持了15.45%的同比增长率，其他两个长度段都不同程度地出现了销售量同比萎缩的状况。其中9＜L≤10米段继上月累计销售同比下降10%以后，本月继续同比下降3.83%，这一长度段今年整个第一季度三个月增长率均下降，联想到去年8＜L≤9米段的市场冷淡，我们猜想今年有可能波及到9＜L≤10米段。在客车大型化高档化的主潮流下，中型客车市场需求全面趋冷的苗头已经越发明显。制造企业中中型客车销售量前10名的市场集中度今年一季度连续三个月持续下降，从一定程度上反应了目前中型客车市场竞争之激烈。宇通、苏金龙、大金龙位居三甲，安凯、依维柯、保定长安成长迅速。中型客车领域产品竞争激烈，产能增长高于市场需求，在市场规律不破坏的条件下，我们估计中型客车企业间的竞争将是促使中国客车行业从垄断竞争走向寡头垄断的最主要力量。

　　4月份，客运公司方面，由于本月全国将迎来了第一个清明节、劳动节短假日，各地各个客运公司积极准备，其中：北京近距离省际客车缩短发车间隔；贵阳长途客车均安装GPS定位系统保证安全；大连市开始建设快速公交停车场；上海5大客运公司联网预售10天车票；制造企业方面，大金龙2008巡回展示活动——发现之旅第二季在北京世纪金源大饭店拉开帷幕，福田欧V向安哥拉出口330台总价格为3000万美元的客车；上海申龙客车有限公司获得了大连团体市场12米豪华大巴批量订单；安凯客车成功服务亚洲博鳌论坛；金龙季报发布，公司一季度净利润为1.01亿元，同比增长159%，每股收益为0.34元，同比增长100%，主要原因是公司收到厦门市政府对原莲岳路厂区用地拆迁补偿款，实现非流动资产处置收益5034万元，对公司利润影响较大。扣除后每股收益为0.17元，与去年基本持平。政策会展方面，西宁市《客运治安管理办法》５月１日起施行；成都公交将出台相关政策减少乘客换乘车费用；北京市旅游客运市场开始专项整治；交通运输部发布《2008年农村公路工作若干意见》，文件要求今年将继续加大农村公路的投入，组织开展为期三年的农村公路建设质量年活动，各地将启动农村公路危桥改造工程，逐步消灭县道中桥以上、乡道大桥以上的危桥，推动农村公路管理养护体制改革向纵深发展，加强农村公路保护工作，特别是加强农村公路路政管理，加大对农村公路上超限超载车辆的治理力度，并且推进农村客运公交化。

　　今年4月份，中型客车共计销售6042辆，同比增长（和去年同期相比）-1.36%，环比增长（和上月相比）18.40%。其中7＜L≤8米段3011辆，8＜L≤9米段1789辆，9＜L≤10米段1242辆，分别比去年同期增长0.61%、-4.18%、-0.23%。就单月而言，今年4月份中型客车各个长度段都维持甚至略低于去年同期的单月水平，今年3月份单月数据表现出的中客复苏迹象，从本月数据看，更倾向于偶然因素引起的昙花一现。前10名的市场集中度为71.36%%，比第一季度略低0.3个百分点，今年以来前10名的市场集中度连续四个月持续降低，也从一定程度上反应了目前中型客车市场竞争之激烈。宇通、苏金龙、大金龙位居三甲，保定长安、安凯、上海申龙成长迅速。中型客车领域产品竞争激烈，产能增长高于市场需求，在市场规律不破坏的条件下，我们估计中型客车企业间的竞争将是促使中国客车行业从垄断竞争走向寡头垄断的最主要力量。我们把今年前4月份中型客车单月销售数据列表以供大家参考：

表一：2008年前4月中型客车单月销售量统计表　单位：辆

图一：2008年前4月中型客车单月销售量统计图（单位：辆）

　　二、同比增长分析

　　笔者收集2006、2007和2008年1～4月份客车以及中型客车市场销售数据，首先利用时间序列，从同比增长角度分析其销售的变化特点以及规律，见表二所示：

表二：近三年1～4月中型客车累计销售数据表　单位：辆

　　根据上表，做图二如下所示：

图二：近三年1～4月份客车及中型客车累计销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的数据结论如下：

　　（一）近三年第一季度客车累计销售平均同比增长速度为15.67%，其中去年同比增长21.87%，今年同比增长9.78%，低于去年同期增长速度12个百分点左右，目前看来主要是今年二月份南方自然灾害和小型客车销售开始放缓所致，我们将继续观测未来的数据以做进一步分析。中型客车的平均同比增长速度为8.56%，低于行业的整体发展水平7个百分点左右，其中去年同比增长13.45%，而今年只增长了3.88%。三个长度段中仅有7＜L≤8米段在三月份销售突增的带动下保持了10.42%的同比增长率，其他两个长度段都不同程度地出现了销售量同比萎缩的状况。其中9＜L≤10米段继2月份累计销售同比下降10%、三月份累计销售同比下降3.83%之后，本月继续累计销售同比下降2.61%。笔者在去年的分析报告中就指出这一长度段有余缺乏持续性上涨动力可能会在今年出现销售增长衰弱的情况，目前看来的确如此。而一直表现不佳的8＜L≤9仍然不见起色，同比增长萎缩。和小型客车的结构性增长、大型客车的全面性增长不同，目前中型客车几乎全面停滞，中客市场需求的“冰河期”完全到来。

　　（二）二月份的春节假期造成的季节影响、南方冰雪冻雨自然灾害造成的随机影响、中型客车从去年以来市场需求增速减缓造成的行业趋势影响，在这三种力量的共同作用下使得今年以来中型客车整体以及各个长度段表现不佳，出现了近几年少有的同比负增长。三月份、四月份季节性影响逐渐走出，特别是7＜L≤8米段相对表现不错，不过8＜L≤9米段依然不见起色，而9＜L≤10米段也开始停滞甚至萎缩。考虑到小型客车恢复性增长仍然继续，大型客车加速增长的整体趋势愈发明显，相对而言中型客车的市场份额将不断萎缩，整个前4月份中客的销售数据正如我们在前面所预测的那样差强人意。我们将不断对其进行跟踪与监测。

　　（三）在上一期的《2008年第一季度中型客车销售分析》中，笔者为大家简单介绍了目前中型客车的市场现状和企业格局；本期，我们重点分析对中型客车发展利好的几个积极因素；下期我们来介绍阻碍中型客车发展的原因有哪些。