2008年1～2月中型客车销售分析(上)

　　一、单月综述

　　所谓中型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在7m～10m之间的客车。如果说小型客车是立足于国情、立足于农村；大型客车是立足于国际、立足于未来；那么中型客车就是立足于现实、立足于主流。中型客车市场被公认为是客车市场中竞争最为激烈，产品型号最为丰富，目标客户最为多元的客车市场之一。在2007之前其表现一直比较稳定，三个长度段均衡发展，市场需求同步增长。但是2007年后半年以来发展趋缓，特别是7至9米段同比增长相对较低。那么，是什么因素造成了中客某些长度段的需求萎靡，这样减速发展是否会延续，中客销售增长稳中有降是否意味着客车大型化的全面到来，等等问题。这些都是我们的系列销售分析报告试图不断解释研究的问题。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年每月的客车销售发展表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年前2月中型客车的销售情况。

　　2007年已经落下帷幕，回首这一年，中国客车行业再一次迎来了跨越式发展，全年客车总计生产170032辆，销售167584辆，分别比去年（生产141196辆，销售138492辆）同比增长20.42%和21.01%。中型客车乃至整个行业的领头企业“三龙一通”仍然保持且不断加强行业的优势地位，其中大金龙的研发实力和规模生产效应明显增强，小金龙在轻客需求大幅增长的背景下销售量直线攀升，反倒是近两年“对数型”增长的苏州金龙受到产能规模的制约而增速放缓，但其海格系列依然成为了客车行业的一线顶尖品牌；宇通的发展依然强劲，拥有目前国内客车行业最领先的核心技术以及生产能力，2007年对外出口的大范围拓展更成为了保障其持续发展分散运营风险的良好路径。于此同时，以上海申龙、北汽福田、浙江青年为代表的“新三驾马车”蓬勃发展，越来越深刻地影响着国内整个客车行业的产品板块和产销布局，特别是其定为于大中型豪华客车的高端研发能力和背后的资本支持，更加标示着其巨大的潜力。其中连续几月，上海申龙都名列中型客车销售同比增长率的榜首。此外，安凯和江淮重组后，生产线得到了极大的延伸，江淮名列今年1月份中型客车销售量第五名，仅次于“一通三龙”，安凯更是在1月份销售量同比翻了一倍半，仅落后于申龙排在增长率的第二名。考虑到最近中型客车的需求增长相对放慢，有可能在新的一年，以中型客车为主要产销的企业面临着严峻的行业洗牌，垄断化程度将进一步加深。

　　二月份，公路运输方面，春运高潮全面到来，但是在出现重大冰雪冻雨自然灾害下，南方灾区江苏、湖南、福建等地公路客运收入纷纷同比减少，并且出现了旅客滞留，道路被毁等情况。于此同时，从道路运输部门的政策落实，到解放军武警的抗灾抢险，从宇通、金龙等公司专门为抗灾春运开展专项活动到运输公司加大工作力度保障运输安全，在各个部门协同作战众志成城地努力下，谱写了抗灾保路回家过年的新时代篇章，客车客运行业经受住了考验，表现出了民族产业的骄傲。客车企业方面，安凯18米BRT车列入国家重点新产品；首台海格18米城市客车在苏州下线；恒通新厂区“威龙”系列高端客车首辆正式下线；金龙汽车集团技术中心正式落成启用。政策会展方面，全国各地开始部署今年公路建设工作，其中各地大力开展的农村道路建设尤为引人注目；春运到来，公安部要求各地公安交通管理部门要加强勤务部署，把预防和减少群死群伤交通事故作为春运后期工作的重点；随着南方自然灾害的基本结束，交通部就进一步做好灾后公路恢复工作进行部署，要求受灾省市区交通部门继续把保畅通作为当前工作的重中之重，严防次生灾害的发生，同时对受灾路段桥梁进行全面检查，结合受灾情况，及时调整公路养护大中修和路网改造工程项目，尽快组织实施。

　　今年2月份，中型客车共计销售2775辆，同比增长-25.32%，环比增长-58.69%。其中7＜L≤8米段1484辆，8＜L≤9米段814辆，9＜L≤10米段447辆，分别比去年同期下降37.65%、27.90%、18.55%。前10名的市场集中度为72.65%，略低于一月份73.27%的水平。宇通、苏金龙、大金龙位居三甲，安凯、依维柯、保定长安成长速度迅速。中型客车领域产品竞争激烈，产能增长高于市场需求，在市场规律较少被破坏的条件下，我们估计中型客车企业间的竞争将是促使中国客车行业从垄断竞争走向寡头垄断的最主要力量。

　　二、同比增长分析

　　笔者收集2006、2007和2008年前2月份客车以及中型客车市场销售数据，首先利用时间序列，从同比增长角度分析其销售的变化特点以及规律，见表一所示:
　　 　　　　
　　　　　　　　　　表一：近三年前2月份中型客车销售数据表　 单位：辆

　　根据上表，做图一如下所示：

图一：近三年前2月客车及中型客车累计销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的结论如下：

　　（一）近三年前2月客车累计销售平均同比增长速度为25.27%，其中去年凭借二月份的单月优异表现，同比增长45.13%，今年二月份表现不佳，导致仅同比增长8.12%，低于去年同期增长速度37个百分点以上；中型客车的平均同比增长速度为15.72%，低于行业的整体发展水平将近10个百分点，其中去年同比增长38.01%，而今年却出现了负增长。三个长度段中仅有7＜L≤8米段今年保持着正向增长，其他两个长度段都不同程度地出现了销售量同比萎缩的状况。特别是9＜L≤10米段同比下降10%以上，这一长度段今年连续两个月销售辆都大幅下挫，联想到去年8＜L≤9米段的市场冷淡，我们猜想今年有可能波及到8＜L≤9米段，在客车大型化高档化的主潮流下，中型客车市场需求全面趋冷的苗头已经出现。

　　（二）二月份的春节假期造成的季节影响、南方冰雪冻雨自然灾害造成的随机影响、中型客车从去年以来市场需求增速减缓造成的行业趋势影响，在这三种力量的共同作用下使得今年前2月份中型客车整体以及各个长度段表现不佳，出现了近几年少有的同比负增长。考虑到小型客车恢复性增长仍然继续，大型客车加速增长的整体趋势愈发明显，相对而言中型客车的市场份额将不断萎缩，整个一季度中客的销售数据都将差强人意。我们将不断对其进行跟踪与监测。

　　（三）上月的三篇分析报告我们从今年的行业发展特点、行业发展动力、行业前进阻力三个角度对2008中国客车行业做出了整体的基本预估和判断。本期的三篇报告，我们将以目前被广泛关注的客车出口为主题，从目前的出口市场结构、出口的优势和出口的制约三个角度来分析中国客车行业出口市场。其中本篇我们来简析目前出口的良好现状和比较优势。

　　1、出口数量质量双线提高

　　在过去的2007年，中国客车走向世界的进程继续加快，全年我国大中型客车出口销量达到3.2万辆的历史最高水平，相对于2006年全年1.3万辆的出口量，增长150%以上，连续第二年实现出口翻倍增长。宇通客车在古巴市场以3年共5000多辆的订单刷新行业最高纪录；苏州金龙在俄罗斯市场收获千辆大单；大金龙在沙特和越南市场深耕后收成数百辆大单。 可谓大订单屡屡出现，出口量节节攀升。在数量“井喷”的同时，我们更欣喜的看到出口金额和产品单价记录也不断被刷新，比如苏州金龙，2007年其海外市场业务收入占其总销售额的比重已接近30%，而“三龙一通”剔除小金龙的海狮车型后出口产品单价全部超过40万元，且超过其在国内市场的平均单价。这一些列变化都说明了客车出口在经历着数量质量的双线提高。

　　2、规模成本优势明显

　　客车行业是存在规模经济和规模效应的生产链条式产业，通常随规模的提高，其边际报酬递增，平均成本递减。目前中国大中型客车产量占全世界同类产品的33％，规模优势相当明显。纵观全球其他客车生产厂，分布在多个国家，规模经济较差，而宇通金龙等中国企业的生产资源相对集中，中国是世界上为数不多的保持持续平稳增长的国家之一，巨大的市场孕育了名副其实的大中型客车生产基地，成为全球生产基地是必然的。除此之外，客车又属于订单式生产，与轿车行业的大批量生产相比，具有产量低、品种多的特点，所以自动化水平相对不是特别高，大部分工作都靠人力完成，中国的劳动力成本较低是一些发达国家不可比拟的。总之，客车属于资本密集型行业，而中国具有规模优势的基本条件；客车又是劳动力密集型产业，而中国又具有人力成本低的特点，两个优势决定了中国客车价格的竞争优势，这是中国客车在世界市场拥有竞争力的法宝。

　　3、海外需求旺盛

　　上期报告中我们分析到，目前国内客车产品主要出口到中亚、西亚、拉美等欠发达国家或发展中国家。一方面这些国家也在同样经历着整体经济快速增长、城市化不断提高、道路基础设施不断完善、客运需求公交需求不断扩大的基本态势。受此推动，这些国家对客车的需求非常旺盛且不断增长；另一方面，作为低收入国家，客车是其的主要交通工具，但是目前很多发展中国家的客车来自发达国家的二手货，成本高而且不安全，而同时随着这些国家现在经济实力增强较快，不再满足于用二手车，有实力有必要对其进行大规模更换，那么性价比优势突出的中国客车自然成为其首选。

　　4、技术水平亦不落后

　　加入WTO以来，国内外贸易交往愈发频繁，合资办厂合作经营屡见不鲜，但是在核心技术和先进管理的引进上许多行业都相对滞后，以至于出现了逐步沦为“加工型”企业的局面。而国内客车行业由于对外交流比较早，而本身属于资本和劳动力密集性行业，核心技术的引进又相对比较到位，因而我们的技术研发从满足发展中国家的客车需要来看，亦不落后于发达国家。随着国内客车市场规模的快速增长，我国客车技术也在快速地发展成熟。一方面，设计能力是客车制造水平高低的集中反映,设计能力又是实践的积累，规模促进了国产客车技术的快速成熟。另一方面，我国客车企业发挥大国的大市场优势，在此基础上抓好国内国外两个市场、两种资源，通过合资与技术引进，产品质量已经达到国际水平。中国客车市场产品链长、层次丰富，产品格局堪称世界之最，其中既有公路客车、旅游客车、城市公交客车、团体客车，也有自主开发的卧铺客车，还有新发展起来的城郊客车，产品长度从3.5米到13.7米，产品档次从几万元到几百万元不等。客车企业已经熟练掌握了全球采购技巧，自主开发能力已经越来越强。在海外市场，中国客车正在逐渐改变质量差、档次低的形象，开始得到各国用户的认可。