2008年1～2月小型客车销售分析(上)

　　一、单月综述

　　所谓小型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在3.5M至7M的客车。从整个客车行业的发展趋势来看，大型化高档化是基本潮流。但是由于我国经济发展水平整体偏低、区域发展不平衡、农村乡镇市场广阔、山地地形很多以及技术要求相对较低等其他因素，决定了目前很长一段时期内，小型客车仍有很大的市场空间。事实上，我国许多企业，诸如厦门金旅、河南少林，保定长安、贵州万达等等都将小型客车的产销作为企业发展的重点之一。而今年以来小型客车表现出了强劲的恢复性增长态势，成为了拉动整个客车行业继续高速成长的基础力量。因此对小型客车的研究就显得非常有意义，有必要。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年全年客车销售发展的表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年2月份小型客车的销售情况。

　　2007年已经落下帷幕，回首这一年，中国客车行业再一次迎来了跨越式发展，全年客车总计生产170032辆，销售167584辆，分别比去年（生产141196辆，销售138492辆）同比增长20.42%和21.01%。其中，小型客车需求的恢复性快速增长成为了推动全年客车销售持续增长的至关重要的力量。在各个长度段中，轻客的3.5＜L≤5米段表现的最为抢眼，同比增长一倍半以上； 但是5＜L≤6米段由于比较优势不足，部分地区黑车屡禁不止等原因，市场需求萎缩，导致销售下滑；而6＜L≤7米段依靠去年下半年的优异表现，基本实现了稳定高速增长。面对2008年，中国客车行业又将在更高的起点迈向新的征程。

　　今年二月份，公路运输方面，春运高潮全面到来，但是在出现重大冰雪冻雨自然灾害下，南方灾区江苏、湖南、福建等地公路客运收入纷纷同比减少，并且出现了旅客滞留，道路被毁等情况。于此同时，从道路运输部门的政策落实，到解放军武警的抗灾抢险，从宇通、金龙等公司专门为抗灾春运开展专项活动到运输公司加大工作力度保障运输安全，在各个部门协同作战众志成城地努力下，谱写了抗灾保路回家过年的新时代篇章，客车客运行业经受住了考验，表现出了民族产业的骄傲。客车企业方面，安凯18米BRT车列入国家重点新产品；首台海格18米城市客车在苏州下线；恒通新厂区“威龙”系列高端客车首辆正式下线；金龙汽车集团技术中心正式落成启用。政策会展方面，全国各地开始部署今年工作，其中河北计划交通基础设施建设投资432.3亿元； 江苏计划新改建农村公路8000公里，改造农村公路桥梁1200座；甘肃计划新建改建农村公路１万公里，同时配套建设乡镇客运站１５０个、行政村汽车停靠站1500个，全国各地农村道路建设的新一轮高峰已然到来，成为了推动轻客持续增长的有力保证。

　　今年二月份，小型客车共计销售2116辆，同比增长-4.21%，环比增长-52.42%。其中3.5＜L≤5米段销售451辆，5＜L≤6米段销售769辆，6＜L≤7米段销售989辆。前10名的市场集中度为78.24%，比上月大幅提高，其中郑州宇通、南京依维柯、宁波吉江本月销售增长相对较快，进而一定程度地提高了前10名的市场集中度。而厦门金旅、河南少林等传统轻客厂家仍然保持着在这一领域的领先地位，市场一方面不断地加剧竞争，另一方面垄断化逐渐加深，但我们认为垄断性是其主流。

　　二、同比增长分析

　　笔者收集2006、2007和2008年前2月客车以及小型客车市场累计销售数据，首先利用时间序列，从同比增长角度分析其销售的变化特点以及规律，见表一所示:

　　 　　　　
表一：近三年前2月份小型客车累计销售数据表　单位：辆

　　根据上表，做图一如下所示：

图一：近三年前2月客车及小型客车累计销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的结论如下：

　　（一）近三年前2月客车累计销售平均同比增长速度为25.27%，其中去年凭借2月份的单月优异表现，同比增长45.13%，今年二月份表现不佳，导致仅同比增长8.12%，低于去年同期增长速度37个百分点以上；小型客车的平均同比增长速度为27.63%，高于行业2个百分点，其中去年增长46.14%，今年迅速回落到11.46%。分析其原因，恐怕南方雪灾和春节放假成为了制约今年2月份销售增长的两个关键因素，这也将直接导致今年整个一季度的季节系数和随机指数大幅提高，以致一季度销售量偏低。但是，去年以来小型客车的增长速度比行业高出了7.02%，已然成为了拉动全行业继续成长的基础力量。虽然大型化，舒适化被大家普遍认可为客车发展的趋势，但是我国广阔的农村运输市场，重庆、青岛这样的多山地城市以及不少经济欠发达地区的存在，都决定了至少在几年内，小型客车仍然具有广阔的市场需求空间。虽然今年一月份和二月份的表现差强人意，但是考虑到雪灾等偶然因素的逐渐远离，从去年开始的新一轮轻客需求成长周期仍将持续，我们认为从3月份以后，轻客乃至整个客车行业仍将沿袭近几年的趋势继续平稳高速发展。

　　（二）上月的三篇分析报告我们从今年的行业发展特点、行业发展动力、行业前进阻力三个角度对2008年中国客车行业做出了整体的基本预估和判断。本期的三篇报告，我们将以目前被广泛关注的客车出口为主题，从目前的出口市场结构、出口的优势和出口的制约三个角度来分析中国客车行业出口市场。这篇小型客车销售分析我们重点讨论出口的市场结构。

　　1、历史销售数据。

　　在过去的2007年，中国客车走向世界的进程继续加快，全年我国大中型客车出口销量达到3.2万辆的历史最高水平，出口已经成为了很多客车企业保证客车市场需求、分散企业经营风险、树立国际品牌影响、提高产品利润空间的重要手段。那么我们首先参考海关数据，回首一下近几年中国客车的出口情况。

图二：近三年各季度客车出口数量图（单位：辆）

　　从上面的图表中我们可以看到：

　　从2005年第一季度到从2006年第二季度为第一阶段，其标志是出口平稳增长，以大型客车的出口为最主要；从2006年第二季度到2007年第一季度为第二阶段，其标志是客车的出口总量开始“对数型”加速增长，小型客车的份额大幅提高；从2007年第一季度到今为第三阶段，其标志是客车出口就进入了“井喷式”的发展阶段，在12～20座的汽油客车出口大幅攀升的带动下，客车对外销售迎来了新的高峰。从宇通出口古巴，到海格服务多哈，再到俄罗斯、越南、泰国等等订单纷纷签订，国内客车的单笔出口数量、单辆出口价格、整笔订单金额等等记录被一次次的刷新，可以说目前中国客车行业全面进入了出口旺盛期。