2008年1月中型客车销售分析(上)

　　一、单月综述

　　所谓中型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在7m～10m之间的客车。如果说小型客车是立足于国情、立足于农村；大型客车是立足于国际、立足于未来；那么中型客车就是立足于现实、立足于主流。中型客车市场被公认为是客车市场中竞争最为激烈，产品型号最为丰富，目标客户最为多元的客车市场之一。在2007之前其表现一直比较稳定，三个长度段均衡发展，市场需求同步增长。但是2007年后半年以来发展趋缓，特别是7至9米段同比增长相对较低。那么，是什么因素造成了中客某些长度段的需求萎靡，这样减速发展是否会延续，中客销售增长稳中有降是否意味着客车大型化的全面到来，等等问题。这些都是我们的系列销售分析报告试图不断解释研究的问题。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年全年客车销售发展的表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年1月份中型客车的销售情况。

　　2007年已经落下帷幕，回首这一年，中国客车行业再一次迎来了跨越式发展，全年客车总计生产170032辆，销售167584辆，分别比去年（生产141196辆，销售138492辆）同比增长20.42%和21.01%。中型客车乃至整个行业的领头企业“三龙一通”仍然保持且不断加强行业的优势地位，其中大金龙的研发实力和规模生产效应明显增强，小金龙在轻客需求大幅增长的背景下销售量直线攀升，反倒是近两年“对数型”增长的苏州金龙受到产能规模的制约而增速放缓，但其海格系列依然成为了客车行业的一线顶尖品牌；宇通的发展依然强劲，拥有目前国内客车行业最领先的核心技术以及生产能力，2007年对外出口的大范围拓展更成为了保障其持续发展分散运营风险的良好路径。于此同时，以上海申龙、北汽福田、浙江青年为代表的“新三驾马车”蓬勃发展，越来越深刻地影响着国内整个客车行业的产品板块和产销布局，特别是其定为于大中型豪华客车的高端研发能力和背后的资本支持，更加标示着其巨大的潜力。其中连续几月，上海申龙都名列中型客车销售同比增长率的榜首。此外，安凯和江淮重组后，生产线得到了极大的延伸，江淮名列今年1月份中型客车销售量第五名，仅次于“一通三龙”，安凯更是在1月份销售量同比翻了一倍半，仅落后于申龙排在增长率的第二名。考虑到最近中型客车的需求增长相对放慢，有可能在新的一年，以中型客车为主要产销的企业面临着严峻的行业洗牌，垄断化程度将进一步加深。

　　今年1月份，客运公司方面：在春运即将到来和柴油汽油价格上涨的双重影响下，各地客运公司票价纷纷上调；一月末受南方雪灾的破坏，长短途公路交通受阻，直接导致客运公司和客车厂商经营效益同比大幅下滑；北京公交客运全面实行欧Ⅳ排放标准；各地纷纷发放农村燃油补助费稳定春运票价，全国积极抗灾最大限度减少旅客滞留。客车企业方面：安凯与伊朗签署价值5134.7万欧元（约合人民币5.49亿元）的海外销售合同；湖南南车时代电动汽车股份有限公司研发的国内唯一柴油机和电机串联式混合电动客车正式下线；恒通占地400亩，总建筑面积11万多平方米，年生产能力6000～10000台公交、公路车的新厂区全面完成，原厂开始搬迁。政策会展方面：XINGKONG.COM“2007影响中国客车业”读者调查评选活动在北京揭晓，宇通、金龙等企业纷纷获奖；“恒通杯”中国城市巴士设计公开赛获奖作品揭晓； 俄罗斯计划从今年开始实施新的汽车质量检验证书发放程序，中国汽车将不再享受优惠待遇，必须通过所有的质检程序之后才能进入俄罗斯市场；我国汽车产业第一个跨企业、跨行业、跨区域的联盟--汽车轻量化技术创新战略联盟正式宣告成立，在国家企业共同投资的条件下，力争商用车减轻自重300公斤左右。

　　今年1月份，中型客车共计销售6717辆，同比增长12.59%，环比增长-19.56%。其中7＜L≤8米段3380辆，8＜L≤9米段2234辆，9＜L≤10米段1103辆。前10名的市场集中度为73.27%，高于去年水平（71.59%）。“一通三龙”的垄断优势明显，申龙、江淮、安凯成长速度迅速，中型客车领域竞争激烈，我们估计市场将进一步向垄断发展。

　　二、同比增长分析

表一：近三年1月中型客车销售数据表　 单位：辆

　　根据上表，做图一如下所示：

图一：近三年1月客车及中型客车销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的结论如下：

　　（一）近三年1月份客车累计销售平均同比增长速度为27.88%，其中今年增速比去年同比下降5个百分点左右；中型客车的平均同比增长速度为14.62%，明显低于行业的整体发展水平（13个百分点以上）。受中型客车普遍需求减少以及南方雪灾等因素的影响，中型客车今年1月份同比增长比去年下降4个百分点以上。从数据上看，特别值得注意是继8＜L≤9米段市场冷淡后，今年伊始9＜L≤10米段销售增长也出现了大幅减缓的势头，其同比增长速度仅为去年同期的13%。如果这种势头仅仅是由于雪灾等偶然因素引起的，考虑到去年11月份以后8＜L≤9米段有缓慢回暖的趋势，那么今年中客整体上至少仍会平稳发展；如果这种势头是由于客车大型化、行业周期性波动或者是其他的政策市场原因所致，那么无疑今年的中型客车将出现近几年少有的“冰河期”。我们的行业报告也将不断的透过数据和市场盘面力争为大家分析其中的原因。

　　（二）作为今年的第一份行业报告，在其姊妹篇《2008年1月份小型客车销售分析》中，我们重点预估了今年客车发展的新特点。在本篇报告中，我们希望可以简要分析下推动今年客车市场发展的三大正面因素。

　　1、客车行业发展的大环境----整体国民经济将继续快速发展。

　　从宏观经济的角度看，2007年确实存在经济过热，导致原材料价格上扬、汽油柴油不断提价、消费品短缺等现象。比较明显的通货膨胀也着实相对降低了一些民众的消费能力。但是，一方面中国经济扔在高位上运行，加之奥运经济的直接刺激，至少短时间内不会出现“硬着陆”式的剧烈下滑，因而整个发展的大环境是今年肯定存在的。另一方面，由于公路客运本身刚性较大，物价上涨带来的消费能力相对下降，对于农民工通过客运进城务工、城市居民乘坐公交上下班、相对富裕家庭的出行旅游等等影响比较有限。加之中国城镇化建设、村村通建设、公交优先建设、节能减排车辆更新等长期因素始终存在，所以整体的国民经济会成为今年客车行业继续前进的有力后盾，市场需求仍将不断扩张。不过，股市对于几个上市公司的影响、价格战对于中小企业的影响、生产资料短缺对于制造厂商的影响，也是宏观经济带给客车行业的三个不小挑战。