2008年1月小型客车销售分析(上)

　　一、单月综述

　　所谓小型客车，按照行业标准划分，通常是指长度在3.5M至7M的客车。从整个客车行业的发展趋势来看，大型化高档化是基本潮流。但是由于我国经济发展水平整体偏低、区域发展不平衡、农村乡镇市场广阔、山地地形很多以及技术要求相对较低等其他因素，决定了目前很长一段时期内，小型客车仍有很大的市场空间。事实上，我国许多企业，诸如厦门金旅、河南少林，保定长安、贵州万达等等都将小型客车的产销作为企业发展的重点之一。而今年以来小型客车表现出了强劲的恢复性增长态势，成为了拉动整个客车行业继续高速成长的基础力量。因此对小型客车的研究就显得非常有意义，有必要。

　　我们秉承XINGKONG.COM传统的研究方式，继续从大型、中型、小型三个方面为大家展示2008年全年客车销售发展的表现。在我们的分析报告中，仍将从历史数据、长度细分和微观企业三个层面在横向、纵向、宏观、微观的角度进行动态监测并基于此给与解释和分析。本期报告重点研究2008年1月份小型客车的销售情况。

　　2007年已经落下帷幕，回首这一年，中国客车行业再一次迎来了跨越式发展，全年客车总计生产170032辆，销售167584辆，分别比去年（生产141196辆，销售138492辆）同比增长20.42%和21.01%。其中，小型客车需求的恢复性快速增长成为了推动全年客车销售持续增长的至关重要的力量。在各个长度段中，轻客的3.5＜L≤5米段表现的最为抢眼，同比增长一倍半以上； 但是5＜L≤6米段由于比较优势不足，部分地区黑车屡禁不止等原因，市场需求萎缩，导致销售下滑；而6＜L≤7米段依靠去年下半年的优异表现，基本实现了稳定高速增长。面对2008年，中国客车行业又将在更高的起点迈向新的征程。

　　今年1月份，客运公司方面：在春运即将到来和柴油汽油价格上涨的双重影响下，各地客运公司票价纷纷上调；一月末受南方雪灾的破坏，长短途公路交通受阻，直接导致客运公司和客车厂商经营效益同比大幅下滑；北京公交客运全面实行欧Ⅳ排放标准；各地纷纷发放农村燃油补助费确保春节期间农村客运的平稳顺利进行。客车企业方面：今年第一款新车，新一代柴油环保轻客福特新世代全顺正式上市；安凯车辆制造有限公司与伊朗ORMOZ国际贸易公司达成出口1600台城市客车的协议；四川一汽丰田汽车有限公司将从１月２８日开始，召回部分柯斯达客车重新安全检修。政策会展方面：XINGKONG.COM “2007影响中国客车业”读者调查评选活动在北京揭晓，宇通、金龙等企业纷纷获奖；“恒通杯”中国城市巴士设计公开赛获奖作品揭晓；各地出台政策确保春节客运顺利进行。

　　今年1月份，小型客车共计销售4447辆，同比增长20.88%，环比增长-24.03%。其中3.5＜L≤5米段1222辆，5＜L≤6米段935辆，6＜L≤7米段2290辆。前10名的市场集中度为68.73%，低于去年12月份的水平。厦门金旅、河南少林等传统轻客厂家仍然保持着在这一领域的领先地位，但是市场不断竞争加剧，垄断化和竞争化双向同时发展，但我们认为垄断性将是其主流。

　　二、同比增长分析

　　 　　　　表一：近三年1月份小型客车销售数据表　 单位：辆

　　根据上表，做图一如下所示：

图一：近三年1月份客车及小型客车销售图(单位：辆)

　　根据上面的图表，我们的结论如下：

　　（一）近三年1月份客车累计销售平均同比增长速度为27.88%，其中今年增速比去年同比下降5个百分点左右；小型客车的平均同比增长速度为28.89%，高于行业1个百分点。受南方雪灾等因素的影响，小型客车今年1月份的同比增长比去年下降17个百分点以上。去年以来小型客车的增长速度比行业高出了7.02%，成为了拉动全行业继续成长的基础力量。虽然大型化，舒适化被大家普遍认可为客车发展的趋势，但是我国广阔的农村运输市场，重庆、青岛这样的多山地城市以及不少经济欠发达地区的存在，都决定了至少在几年内，小型客车仍然具有广阔的市场需求空间。虽然今年一月份的表现差强人意，但是考虑到雪灾等偶然因素的逐渐远离，从去年开始的新一轮轻客需求成长周期仍将持续，我们认为从3月份以后，轻客乃至整个客车行业仍将沿袭近几年的趋势继续平稳高速发展。

　　（二）作为今年的第一份行业报告，我们希望透过历史数据和行业发展现状，描绘今年客车发展的新特点。

　　1、市场垄断度提高，竞争加剧。

　　目前国内拥有客车生产能力的企业不下百家，但是真正抓握底盘等核心技术，拥有自主研发能力，对行业产生影响力的企业为数不多。2007年市场资源向优势企业集中的态势更加明显。以“一通三龙”为代表的四大企业，由于具备品牌优势、管理优势、产品竞争优势、出口竞争优势，2007年占据了50%左右的市场份额。其中宇通的份额最大，2007年总销量达到25522辆，遥遥领先于行业其他企业。
　　
　　 2008年各主流企业面临着公交、旅游等车辆结构的升级；奥运与欧Ⅵ标准的到来；流动人口继续增多带来的公路运输需求持续增加；新的假日经济促成的短途旅游兴起等时机，必将大力加强研发投入及市场运作，进一步提高市场集中度，这样便使得二三线品牌的生存空间越来越小。以宇通、金龙为主要客车企业代表的优异业绩表明，2008年具有实力的客车企业对市场份额的掠夺将更加残酷。

　　2、新兴企业崛起，重分市场份额。

　　在2007年，以上海申龙、北汽福田、浙江青年为代表的“新三架马车”的快速发展，明显打破了客车市场的原有格局。这三家企业都具有大型高端客车的生产能力，都掌握有领先的客车制造技术，并且都依托着强大的集团资本和地域优势，因而在新的一年，我们有理由相信他们的表现将更为抢眼。

　　于此同时，江淮与安凯重组完毕，安凯客车的产品链将从原先的9～18米扩展到5.6～18米，年产量达到6000～7000辆水平，公司将拥有安凯·SETRA、安凯·安凯、安凯·现代三大产品系列，高、中、低档全系列旅游、公交、长途运输全类型客车，有业内同仁预测今年的江淮与安凯将步入中国客车企业销售额前四名的行业。此外，还有在去年表现出了强劲发展势头的一汽客车，去年三月份在十堰奠基的东风商用车生产基地的投产使用。可以遇见，2008年新老企业的较量将空间激烈，市场格局也将有重大变化。

　　3、出口仍是亮点，盈利重点所在。

　　2007年，出口是客车行业发展的最大亮点。根据海关统计数据，去年1～11月，我国累计出口各类客车37621台，出口金额79149.3万美元，分别较去年同期增长218%、110%，出口成为客车行业增长的主要支撑。 其中，宇通、青年等多家企业都取得了不俗的市场业绩。在2007年上半年召开的“2007年莫斯科中国国家展”上，宇通客车与俄罗斯方面签署了 500辆、价值1000万美元的客车出口合同；同年6月，又与古巴签订3.7亿美元客车大单，意味着从2007～2009年，古巴将从宇通集团采购 5348辆客车。而青年客车则远嫁新加坡，卖出了200万一辆的高价，此外苏州金龙服务于多哈亚运，上海申龙抢占泰国市场等等，都表明中国制造的客车正在走向世界。

　　但是，我们同时发现，尽管中国已成为全球最大的客车生产国，但由于价格战愈演愈烈，客车企业的净利润率极低，2%至3%已是上佳表现。处于生死抉择关头客车企业只得另寻出路，或出兵海外或提高附加值，这也成为了出口量激增的一个被动因素。我们的客车大多销往中东、南亚、南美等地区，对于欧美市场，仍然是奔驰等高档客车的销售集中地，我们在海外依然凭借的是成本价格优势，甚至低于奔驰二手客车的价格。然而中国的客车行业背景明显不同于早些年的电视、轿车等行业，我们对客车的核心技术把握在各个行业中是比较领先的，因此我们希望真正从技术、品牌的角度提高核心竞争力，使我国不仅成为客车大国，还将成为客车强国。